Ақша ағындарын талдауға тікелей және жанама әдісі. Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы басқару

Табысты бизнесті дамыту компаниясының иелері және Қоғамның тиімді капиталды басқарудың өз басқаруды талап етеді. қалай оның оңтайлы жүзеге асыру бағалау үшін мүдделі тұлғаларға қосу үшін, ұйымда жүзеге асырылады айналымы оның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы талдау әдістерін, қолданылуы мүмкін. олардың ерекшелігін қандай? тиісті әдістерін қандай ең көп таралған жатқызуға болады?

Неге ақша ағындарын талдау қажеттілігі?

өз қызметінің негізгі қаржылық көрсеткіштері ретінде қолма-қол ақша ағындарын басқару. оларды тиімді басқару мақсатында, менеджерлер, олардың мөлшері, құрылымы мен капиталдың айналымы шеңберінде шаруашылық қызметі туралы ақпаратты болуы керек.

Егер сіз осыған ұқсас ақпаратты ала аласыз, ол арқылы ең ыңғайлы және танымал құралы бірі ұйымдар ақша ағындарын қозғалатын асырылатын жолын көрсетеді талдамалық есеп, қалыптастыру болып саналады. Бұл құжат менеджерлер, инвесторлар, кредиторлар және кәсіпкерлік субъектілерінің табысты басқа да мүдделі тараптардың үшін пайдалы болуы мүмкін.

қозғалысы туралы есеп дегеніміз не қаражаттың?

Аналитикалық қолма-қол ақша қозғалысы туралы есеп, сіз бағалауға мүмкіндік береді:

• Содан кейін, салдарынан қандай көздер үшін ұйымның капиталына қалыптасады;
• Компанияның ақша жұмсалған болатын жолы;
• Бұл компания міндеттемелерін орындау үшін жеткілікті, бизнес қажетті табыстылығын қолдауға болады ма;
• оңтайлы мәні және қолма-қол ақша ағыны құрылымы, бизнесті дамытуға байланысты міндеттерді негізделген ма.

Компания басшылығы мен өндірістік инфрақұрылымды күшті және әлсіз жақтарын анықтау үшін, сондай-ақ жалпы бизнесті басқару тиімділігін бағалау үшін тиісті талдау есеп.

Белгілілері көздері сияқты баланста, сондай-ақ құжаттар қаржы есептілігінің негізделген қаржылық есептілігінің пайда мен шығын. Бірақ оң әдетте қолма-қол ақша қозғалысы туралы аналитикалық есепті есеп саясатына байланысты, және ол менеджерлер объективті деректер түсіруге де болады, өйткені, көрініс құрылыс саясатын процесінде туындайтын басымдықтарды байланған болмай тұрып жүзеге асырылады емес.

капитал ағыны талдау әдістері

Тікелей, жанама және коэффициенті - біз жоғарыда ерекшеліктері қарастырдық есеп, генерациялау үшін қаржылық талдау құралдарының 3 негізгі әдістері бар. олар пайдаланатын бірқатар ерекшеліктері бар.

тікелей және жанама - капитал қозғалысына есеп жасауға мақсатында менеджерлер көбінесе 2 тәсілдерді салыстырылады. нақты ұйымдастыру үшін оңтайлы болып табылады таңдалған екі әдісі ақша ағындарын талдау, көптеген факторларға негізделген таңдалуы мүмкін. Кейде - коэффициент көзқарас толықтырылған.

толығырақ әдістерін әрбір ерекшелігін қарастырайық.

капиталдың талдау тікелей әдісі: жалпы ақпарат

түзу деп тәсіл, бірнеше күрделі болып саналады. ол бухгалтерлік құжаттардың үлкен санына кіру қажет операциялық қызметіне қатысты капитал деректер қозғалысы, бойынша көрсетуі тиіс фактісі. ақша ағындарын талдауға тікелей әдіс, сондай-ақ негізгі компанияның шотына арналған қаржылық табыс түрлері, сондай-ақ бизнес-моделінің шеңберінде туындайтын шығындарды туралы ақпаратты ашып көрсетуді талап етеді.

Осы әдістің негізгі артықшылығы болып табылады:

• ол менеджерлері салдарынан қандай көздер капитал арқылы қалыптасады, бұл және ол жұмсалады қалай көрсетуге мүмкіндік береді;
• ағымдағы міндеттемелер бойынша төлемдерді қабылдау тұрғысынан, сіз фирма ақша жеткіліктілігі ұйымдастыру деңгейіне қаржыгерлерінің анықтауға мүмкіндік береді;
• мәселеде әдісі әдетте оның тиімділігін объективті баға беруге мүмкіндік береді кірістер мен шығыстар орнату, корреляция жүзеге асырылады;
• ол сіз уақыт белгілі бір уақыт кезеңі үшін сату және табыстың қарым-қатынас анықтауға мүмкіндік береді.

капитал ағындарын талдауға тікелей әдісін пайдалану үшін балама жанама тәсіл пайдалануға болар еді. оның ең елеулі ерекшеліктері қандай?

капиталдың талдау жанама әдісі: жалпы ақпарат

Компанияның ақша ағындарын талдау жанама әдіс, ол тіркелгі пайда немесе шығын ұйымның ескереді кезде емес қаржылық операциялар туралы ақпаратты, сондай-ақ капиталдың айналымын сипаттайтын өзгерістер менеджерлер үшін қолжетімді түсім негізінде түзетіледі фактісі сипатталады.

Қабылдауға әдіс мүмкіндік береді:

• бір бағытта фирманың шаруашылық қызметінің нәтижелері және тағы бір өндіріс саласындағы жұмысына әсер етуі қандай жолмен қадағалауға;
• белгілі бір мерзім ішінде компанияның айналымдағы капиталдың құрылымында таза кірістің шаралары мен түзетулердің арасындағы қарым-қатынасты анықтау үшін.

Осылайша, артықшылықтары мен кемшіліктері ақша ағындарын талдау тікелей және жанама әдісі де бар. тәсілді таңдау капиталының құрылымы мен қозғалысын тергеу үшін қажетті ақпараттың қолжетімділігімен байланысты бірінші кезекте. мысалы, ақпараттық, онда операцияларды қолжетімді, содан кейін тікелей әдіс ол жанама тәсіл пайдаланылады, бұл жағдайда проблема болып табылады түсінеміз. Бірақ сіз басымдық қажетті деректерге қол бар болса, онда өте бірінші әдісі болуы мүмкін. оңтайлы болып табылады тәсілдерді, ол назарға қолданыстағы әкімшілік мәселелерді, инвесторлар мен сараптамалық кеңес тілектерін ескере отырып, құзыретті менеджерлер анықтай алады.

Біз қазір ақша ағындарын талдау тікелей және жанама әдісі тәжірибеде қолданылатын тәсілі оқиды.

капитал ағындарын талдауға тікелей әдісі: тәжірибеде өтініштер

Ең жиі, осы тәсілді практикалық қолдану компанияның балансында жазылған ақпаратты пайдалана отырып жүзеге, сондай-ақ пайда мен шығындар шотында болып табылады. Бұл жағдайда, сондай-ақ мұндай факторларды қарастырады, онда бөлінген схемасын активтендіру:

• таза сату;
• дебиторлық және кредиторлық шоттардағы динамикасы;
• мердігерлерге төленген аванстар;
• клиенттер арқылы тауарлар мен қызметтер үшін төлем;
• сатылған немесе дайындалған өнімдер мен қызметтердің өзіндік құны;
• түгендеу динамикасы;
• Алдын ала төленген шығыстар сипаттайтын көрсеткіштердің өзгерістері;
• негізгі өндірістік және әкімшілік шығыстар ;
• фирма міндеттемелер динамикасы;
• төлем қызмет көрсетушілер, қызметкерлерге жалақы төлеу, заемдар бойынша сыйақы беруге байланысты шығындар;
• төлемдер арналған динамикасы резервтер;
• емес операциялық табыс мөлшері;
• борыштар және салық төлемдерінің шеңберінде аванстар динамикасы;
• бюджетке трансферттер нақты сомасы;
• Операциялық қызметтен түскен Capital ағынының жылдамдығы.

қаржы ақша ағыны талданып Award-тізбек, капиталды басқарудың тиімділігін жеткілікті сенімді бағалау мүмкіндігін береді. Бірақ ол кемшілігі бар: ол іс жүзінде қаржы нәтижесі компанияның айналым капиталын мөлшеріне байланысты болуы мүмкін қалай жарияламайды.

Іс жүзінде, тікелей әдіспен ақша ағындарын талдау жедел басқару негізінде бір немесе өзге де мүлiктi басқару компаниялар, атап айтқанда, сұранысқа ие болуы мүмкін. Бұл жағдайда қаралады тәсіл компанияның меншігіне тиесілі қаражат және активтердің шектеулі сомасы ескере отырып, жеткілікті міндеттемелерді орындауға компания капиталының сомасына немесе жоқ бақылау тұрғысынан пайдалы болар еді.

Сіз сондай-ақ, ол туралы ақпаратты ашып көрсетуді көздейді ретінде тікелей әдіс, қоғам активтерінің өтімділік деңгейін бағалауға деп атап өтуге болады капитал құрылымы , түрлі шоттардағы оны талдауға мүмкіндік береді, сыртқы капитал компанияның қажеттілігі қандай - несие немесе инвестиция, сондай-ақ инвестициялар өтеуге немесе заемдарын өтеуге компанияның қабілетін анықтау үшін қолда бар ресурстар мен қаржылық көрсеткіштердің динамикасына негізделген.

капитал талдау жанама әдісі: тәжірибеде қолдану

қолма-қол ақша ағыны басқарудың есептеу және талдау Жанама әдіс келесі кезеңдерінде іс-шараларды іске асыруды көздейді.

Біріншіден, компанияның қаржыгерлер таза пайда мөлшерін анықтау. Ол бухгалтерлік есеп және салық есептілігін ақпаратты пайдаланады.

Екіншіден, коммерциялық қайраткерлері капиталдың қозғалысына ешқандай тікелей қатысы бар шығындарға қосылады - мысалы, ол амортизацияланады болады.

Үшіншіден, ағымдағы активтердің және компанияның ағымдағы міндеттемелері бойынша түзетулердi ескере алынады.

жанама әдіс, сондықтан бізге ұйым белгілі бір ақша қаражаты мен активтерді астанасы айналды қандай жолмен қадағалауға мүмкіндік береді. Бұл тәсіл - тікелей салыстырғанда қарапайым және көп операциялық тұрғысынан жүзеге асырылуы мүмкін.

коэффициенті әдісі

Біз ақша қаражаттарының қозғалысы туралы талдау әдістерін талқылады - тікелей және жанама, жиі басқа көзқарас, коэффициенті толықтырылды. оның ерекшелігі қандай? Кәсіпорынның капиталының құрылымы мен қозғалысын зерттеу үшін коэффициенті әдісі сіз мүмкіндік береді:

• қаржы ағындары жоспарлау және оңтайлы жұмыс істеуі қатысты ауытқу дәрежесі;
• өндіріске капитал салымдарының тиімділігін талдау;
• қаржылық басқару ұйымының сапасын бағалау.

анық, оның атауы негізделген мәселеде әдісі, бірқатар факторлардың ақшалай қаражаттардың қозғалысын талдау мақсатында қатысуын ұсынады. Олардың қайсысы ең танымал деп айтуға болады?

Бұл факторлар болуы мүмкін:

• таза капитал жеткіліктілігінің;
• қаржы ағындарының тиімділігі;
• қайта инвестициялау.

қажет ағымдағы қаржылық міндеттемелерді орындау мақсатында қосымша қаражат ұйымдастыру анықтау үшін бірінші фактор. екінші жалпылау көрсеткіштер жатады және тұрақты компанияның капиталын дамыту және ол қалай инвестиция кетуіне қатысты қойылатын динамикасы дәрежесін бағалауға. Өз кезегінде, үшінші фактор пайдалану, әдетте, компанияның жай сол инвестициялар тарту, жаңа компанияның ұзақ мерзімді активтерді қалыптастыру динамикасын әсер ететін көрсететін факторларды анықтау ықпал етуі мүмкін.

капиталдың қозғалысы талдау нәтижелері қолдану

Сондықтан, біз ұйымның ақша қаражаттарының қозғалысы туралы талдау үшін ең көп тараған әдістерінің қарап. Бұл талдау нәтижелері практикада жұмыспен алатын жолды зерттеп, сондай-ақ пайдалы болады.

Тікелей, жанама, коэффициенті әдісі ақша ағындарын талдау есепті кезеңде және қандай көлемі терминдер компанияның жүзеге асырылады қандай нақты қаржылық операциялар туралы түсінік алуға, ең алдымен, компания мен басқа да мүдделі тараптардың басқаруға мүмкіндік береді. Бұл ақпарат компанияның бизнес-моделін оңтайландыру мақсатында капиталды басқарудың тиімділігін бағалау үшін пайдалануға болады. Компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы динамикасына күні ақпарат компанияның инвестиция шешім мейкерлер, кредиторлар, серіктестер, инвесторлар үшін пайдалы болуы мүмкін.

компанияда капитал қозғалысына сенімді деректер тиімді басқаруды ұйымдастыруға мүмкіндік береді. АҚШ толығырақ осы аспектілерін зерттейді болсын.

компанияның қаржылық басқаруды оңтайландыру факторы ретінде капитал динамикасы

Біз компанияның капиталының құрылымы әр түрлі деңгейлерде ұсынылған қандай, ең алдымен, басқару қарастыруға мүмкіндік береді қолма-қол ақша ағыны талдау негізгі әдістерін зерттеді. Нәтижесінде, компанияның қаржылық басқару бөлігінде ақауларды анықтау үшін пайдаланылуы мүмкін, олардың кәдеге жарату деректерге бар.

Мысалы, қолма-қол ақша талдау, тікелей, жанама немесе коэффициенті әдісі өндіріс басқа саласындағы капиталды инвестициялау, өз кезегінде, айтарлықтай табыс өсуін ынталандыру болады, ал компанияның қызметін шамадан тыс қаржыландыру, табыстылықтың айтарлықтай өсімін алдын ала шешпеуге екенін көрсете алады ағады. тиісті талдау әсіресе белсенді инвестиция салуға болатын бағыттарын анықтау үшін жүзеге асырылады, онда проблемалық болуы мүмкін.

талқыланды әдістерін пайдалана отырып, капиталдың біздің компанияның айналымының динамикасын зерттеу менеджменті қаражат барынша тиімді қандай компанияның бөліктері игерілді анықтау үшін қандай мүмкіндік болады. Төменде - Осылайша, талдау басқа, ал құрылымына жоғарыда бір ішкі маржа инвестициялау сол сомаға көрсеткендей, мүмкін. тиісті зерттеу жүргізілген жоқ болса, онда компанияның ең тиімді бөлу анықтау біз үлкен бизнес туралы айтып, әсіресе, егер қиын болуы мүмкін.

Ақша басқару - бизнес дамуының ең маңызды құрамдас бөлігі. Тек қалай тамаша, оның бағалау әдістері қалай сенімді болып табылады, сондай-ақ, жүзеге асырылады, онда жүйе, қатты компанияның бәсекеге қабілеттілігін әсер етеді. Екі ұйымдар сол сегментінде жұмыс істейтін және сол капиталдандыру бар компаниялардың кез келген капиталдың неғұрлым тиімді басқаруға байланысты болуы мүмкін түрлі шеттерін көрсетуі мүмкін. сенімді тиісті жүйесін өлшеу және оңтайландыру тергеу басқару қабілеті - оның құрылысы үшін ең маңызды критерийлерінің арасында.

Бұл біз тәсілдерді зерттелген тартылуы мүмкін. Осылайша, ол қажет жағдайларда коэффициенті толықтырылады ақша ағындарын талдау тікелей және жанама әдісі, қаржы ағындарының және өндіріске инвестиция ұйымдастыру, басқару, сапа көрсеткіштерін бағалау капитал құрылымын зерделеу қазіргі заманғы және қолжетімді құрал болып табылады. әдісін таңдау, қажетті ақпаратқа қолжетімділік Capital Management тиімділігін бағалауға байланысты ағымдағы басқару тапсырмаларын, иелері, инвесторлар немесе сарапшы кеңес тілектерін байланысты.