Мен дәл қазір ипотека алуға керек? қазір ипотека алуға ол тиімді болып табылады?

Ресейде экономикалық ахуал өте күрделі болып табылады, және көптеген азаматтар пәтер сатып алу, оларды инвестиция жинақтарының сақталуын қамтамасыз ету мақсатында шамамен ойлаймын. Кейбір басқалары банк кредитін пайдаланып, ал, жеке қаражаты есебінен жылжымайтын мүлікке инвестиция ұсынамыз. Бірақ ипотека алуға ма қазір үйі болып табылады? Мүмкін инвестиция неғұрлым қолайлы тәсілдері бар?

Ипотекалық дағдарыс: көрсеткіштер екі топ

күрделі экономикалық жағдай болған кезде дәл қазір ипотека алуға ма сұраққа жауап беру үшін, бұл соншалықты көп деп санайды сарапшылар, ол туралы Ресейде банк дағдарыстың негізгі компоненттері, қандай талдауға бастау пайдалы болады. Содан кейін Ресейге қарсы ЕО мен АҚШ санкциялар, осы жағдайды кінәлі қанша анықтау көріңіз - бұл олар ресейлік экономикадағы кез келген дағдарыс үрдістері іс жүзінде маңызды рөл талап болып табылады.

Сондықтан, Ресей ұлттық банк жүйесіндегі проблемалар қандай? Сарапшылар өз кезегінде, түрлі факторлардың үлкен саны әсер, дағдарыс көрсеткіштердің екі негізгі топтары, анықтау.

төлем қабілеттілігі дағдарыс

Халықтың төмендеуіне төлем қабілеттілігі: дағдарыс бірінші көрсеткіші. Адамдар ғана жаңа несиелерді беруге алмаймыз. Бұл, өз кезегінде, келесі факторларға байланысты.

Біріншіден, өскелең инфляция, ең тұтыну тауарлары бағасының өсуі, әсіресе әкелінетін. тұрмыстық техника құнының ең елеулі өсуі. Және бұл нақты жалақы артады деп және ол салыстырмалы пропорцияда болмаса, қарамастан. тұрақты тұрғын үй-коммуналдық, көлік бағаларының өсу ретінде. нәтиже: азаматтар несие қызмет жоқ Қалған қаражат болып табылады.

Екіншіден, бұл zakreditovannost азаматтардың елеулі бөлігі болып табылады. Көптеген адамдар сонша қалай алдыңғы қарыздарды өтеу туралы қалай, дәл қазір ипотека алуға ма туралы көп емес деп ойлаймын. Көптеген орыстар ағымдағы берешекті өтеу қиындықтар.

Енді біз Ресейге қарсы дағдарыс экономикалық санкциялар бірінші индикаторы пайда болғаны туралы қалай әсерін анықтау үшін тырысамыз. Бірінші фактор болсақ, бәлкім, әсері болып табылады. Еуропалық жеткізушілердің қарсы Ресейдің азық-түлік эмбарго байланысты азық-түлік сарапшылар қымбаттауы - және осы санкциялар да байланысты болып табылады. Бұл оларға ресейлік жауап болып табылады. Екінші фактор болсақ - салыстырмалы санкциялар кінәлі мүмкін. займдардың басым бөлігі жаппай ұзақ саяси ахуалдың асқынулардың дейін орыстар тәрізді бұл факт.

Мүмкін, біз сондай-ақ екі факторлар байланысты тиісті көрсеткішін қалыптастыру екенін атап мүмкін. өнімдер мен қызметтердің қымбаттауы ол несие бар шартымен, анық әлеуетті қарыз алушының төлем қабілеттілігі одан да шектелген.

банктердің дағдарыс

дағдарыстың екінші индикатор: нәтижесінде банктерде жағдайдың нашарлауы, - ипотека, соның ішінде несие жасауға, және пайдаланушы жағдайлары үшін жайлылық үшін оларды ұсынуға қаржы институттарының қабілетсіздігі. жағдайды факторлар, өз кезегінде, мынадай.

Біріншіден, банктер қазір өте шектеулі тегін капитал болып табылады. қарыз нәрсе болуы тиіс банктерге беруге нәрсе үшін. Көптеген сарапшылар өтімділік ресейлік несие беруші мекемелер төмен деп бағаланады.

Екіншіден, банктер, таңданарлықтай, қарыз алушылармен ұқсас жағдайға тап - борыштық жүктеменің аспектіде. олар бар кім көп фактісі - шетелдік кредиторлардың, орыс Орталық Банкке.

Өз кезегінде, біз санкциялар осы жағдайға кінәлі анықтау үшін тырысады? Көптеген сарапшылар бұл солай болып табылады деп санаймыз. Неге? шетелдік кредиторлардың борышкер - осы көзқарасты Жақтастары ресейлік несие үлкен бөлігі және қаржы ұйымдарын атап көрсетеді. санкциялар белсенді тартымды жағдайлар Мүдделер пайдалана отырып, шетелдік несиелерді жүргізілуде бұрын Олар жылдары болып табылады. байланысты жаңа сыртқы қарыз алуға - борыштық қалпына келтіру негізінен қайта қаржыландыру тетіктерін деп күтілуде. санкциялар бойынша, ресейлік банктер дерлік шетелге қарыз қабілетін жоғалтқан кезде Енді, қаржыгерлер төлеу жаңа көздерін іздеуге қажет. Көптеген кредиторлар Сарапшылардың пікірінше, осы мақсат үшін өз қорларын жоқ. Ал, әсіресе қарыз ретінде шығаруға капиталы жоқ.

банктердегі ахуал - басым?

ипотека дамыту ретінде болжамдар қандай үлкен дәрежеде, нарықтан күтуге байланысты, сарапшылар банктердің нақты жағдайды барлық кейін, дейді. Құрметтейді, қайталама маңызы осы кезеңде әлеуетті заемшылардың қызметі. Ресейліктер төлем қабілеттілігі бар проблемалар жоқ, тіпті егер баға өсіміне туындап (әсіресе - электроника және басқа да әкелінетін тауарлар) және нақты жалақы өсу жоқтығы, банк саласының ең жағдай ипотекалық нарыққа, тым алыс оңтайлы болып табылады, өйткені белсенді сияқты әзірледі соңғы бірнеше жыл, экономистер деп ойлаймын.

пайызбен оны алыңыз

сарапшылар, банктер және белсенді дағдарыс кезінде азаматтарға беруге дайын болса, олар айтарлықтай пайыздық ставкаларды көтеру, оны жасаймыз, ең алдымен,. Немесе несие бекіту критерийлерін төтенше қатаңдату. Осылайша, ол адам да дәл қазір ипотека алуға ма туралы ойлауға қажеті жоқ, онда әбден мүмкін сценарий. Сірә, банк жай ғана ыңғайлы қоршаған орта үшін несие беруге мүмкін болмайды. Немесе тіпті байланысты ішкі дағдарыс себептері сұрау бас тартады. банк алыс оңтайлы жағдайды кезде ол, дәл қазір ипотека алуға мағынасы бар ма? Көптеген сарапшылар шешімімен осы түрі әлі тым ақталған жоқ болып табылады деп санаймыз.

Сұраным мақұлданған жағдайда

жақсы сценарий қарастырайық - мысалы, орыс халқы оған тұрғын үй сатып алуға несие беруге дайын, негізінен, қарыз, оның жоғары жалақы, және банкпен проблемалар жоқ. Мен қазір азаматы болып ипотека алуға керек? Бұл сұраққа жауап ипотекалық адам үшін тиімсіз болар еді, сондықтан пәтер сатып алу кезінде біраз уақыттан кейін ол арзанырақ болады деп, мәміленің негізгі аспектілерін зерттеу, сондықтан орын емес негізделген, берілуі мүмкін?

Бұл аспектіде, дәл қазір ипотека алуға немесе жоқ фактісі туралы шешім қабылдау кезінде, нарықты зерттеуге, жақсы болар еді, жылжымайтын мүлік сатып алу және сату динамикасын көрсететін, сондықтан банктер мен санкциялар дағдарыс жағдайдың тұрғысынан көп, бірақ үрдісі талдау тұрғысынан емес. әрине, саяси жағдай белгілі бір рөл атқарады. Бірақ шешуші фактор сарапшылардың пікірінше, тұрғын үй инвестициялар перспектива - тиісті тауар нарығында жағдай.

жылжымайтын мүлік нарығындағы жағдай

бизнестің жылжымайтын мүлік сегментінде жағдай қандай? күтілетін үй бағасы қозғалыстар тұрғысынан ипотека алуға Енді тиімді? Сарапшылар нарығын дамыту келешегіне қатысты үш ықтимал сценарийлерін анықтау.

Бірінші айтуынша, алдағы жылдары жылжымайтын мүлік бағасы, Ток тиісті немесе одан кем деңгейде қалады. Осы тұрғыдан жақтастары жеткілікті тепе-теңдік баға, сұраныс пен ұсыныс аспектіде ағымдағы жылжымайтын мүлік нарығында деп санайды. банктердің және төмен platezhesopobnosti заемшылар салдарынан шектеулі кредит беру үшін тұтыну белсенділігінің әлеуетті төмендеуі, экономистер сенемін, тиісті қысқарту ұсынысы жүретін болады - негізінен үй иелерiне дағдарысты жүзеге күте, және тым арзан тұрғын үй сатуға емес көреді, бұл шын мәнінде. Осы сценарий бар ипотекалық корреляциялық қабылдауға Енді тиімді? Мүмкін өте емес. Бағасы Сонымен қатар, өйткені дағдарыс жоғары болуы мүмкін болып табылатын, сол қалады, және банкке пайыздық болады, төлеуге болады.

адам қазір жалдау ақысының өлшемдес болуы үшін пәтер, және төлемдер болжанған соманы жалға егер, алайда, нүкте, несие бойынша пәтер шығаруға ма. Алайда, бұл опция ипотека бойынша төмен төлеу үшін үлкен соманың азаматының қатысуын талап етеді. Ал бұл жағдайда, депозит ретінде оны шығару және, өз кезегінде, жалдау ақысының үшін пәтер төлеуге, соның арқасында пайыздық мөлшерлемені, алуға тиімдірек болуы мүмкін. Кейбір банктер қазір 20% және одан жоғары депозит жасауға ұсынамыз. Бұл, желтоқсан айында 17% -ға дейін өсті Орталық банкі қайта қаржыландыру ставкасын, ұлғаюына, сарапшылардың айтуынша, байланысты. жағдайда, ал, бұл жағдайда, ол бұл екіталай жылға арналған 20% артады, содан кейін сол жылдамдықпен - біз көзқарас инвестициялық тұрғыдан, негіз ретінде, жоғарыда талқыланды сценарий алатын болсақ, депозиттік пәтерде тиімдірек инвестициялар пайда болады есептелген қызығушылықпен депозиттік бір прогрессияның банк арқылы жүзеге асырылады.

Екінші сценарий жылжымайтын мүлік бағасы әлі де көтеріледі деп болжайды. Бұл инфляциялық құбылыстарға негізінен болады. Ол тиісті көрсеткіш 11% асады, 2014 жылы экономика дамуының оберточной-дейін, мысалы, деп күтілуде. жылжымайтын мүлік нарығы сұраныс жеткілікті қарқынды емес болады, тіпті егер, сарапшылардың пайымынша, тұрғын үй бағасының өсуі, жалпы инфляцияның шамалас тұрғысынан күтуге болады. біз осы сценарийді қарауға, егер Мен, қазір ипотека алып керек?

Бұл жағдайда сатып алушыға сілтеме балл, ең алдымен, Бірінші нұсқада жүзеге жағдайда, бұл шамамен бірдей болады. Ол сізге қазіргі уақытта, егер үй жойылады, пәтерге несие алуға болады, және пайыздық төлемдер жалға қарағанда әлдеқайда көп бірдей, немесе жоқ болады. Немесе, бастапқы ақыға жиналады соманы орналастыру жалға төлеу есебінен пайыздар есептеледі.

Үшінші сценарий тұрғын үй бағасының төмендеуін болжайды. Бұл, өз кезегінде, соңғы жылдары жаңа құрылыс қорының ірі көлемі Ресейде енгізілді фактісі бойынша қыздыруға болады нарығында сұраныс пен ұсыныс арасындағы ықтимал теңгерімсіздік байланысты. Мұндай жобалар аясында салынып жатқан пәтерлердің көп, ал - үлестік, олардың әлі айтарлықтай пайызы кейіннен нарықтық бағамен сатылатын болады немесе, мысалы, сатылатыны. Ол кейбір экономистер, тұрғын үй нарығында артық жеткізілімдері бойынша, жасауға болады.

Сіз бұл сценарийді орындаңыз егер Мүмкін, тіпті дәл қазір ипотека алуға ма қажеті жоқ. әрине, бұл ең жақсы нұсқа болуы мүмкін емес болады. бұл тиімді инвестициялар табу келгенде, ол кен орындарын назар аудару мүмкіндігі бар. тұрғын үй қажеттілігі бар болса - жақсы әлі тиісті ставкалар, әдетте сату сегментінің кейін төмендеуде, әсіресе, өйткені, оны жалға.

факторлар өзара байланысты болып табылады

Әрине, үлкен дәрежеде жылжымайтын мүлік нарығындағы сценарий әрбір банк секторындағы жағдайды, және азаматтардың төлем қабілеттілігі деңгейіне байланысты. Сондықтан біз дағдарыс факторлары тұрғын үй нарығында тікелей, сондай-ақ әсер жоғарыда талқыланды деп айтуға, сондай-ақ кез келген басқа уақытта болады. - Алайда, сарапшылар әлі де объективті нарықтық күштер деп санаймыз жабдықтау және сұраныс - шектеулі дәрежеде аталған факторлардың әсерінен қалыптасады. және т.б. тұрғын үй түрлі ресейліктердің нақты қажеттіліктерін көрсетеді өте маңызды критерийлер назарға көші-қон әсерін ескере отырып, пәтердің құрылысы технологиясы өзгерістер,

доллар фактор

Кейбір сарапшылар, алайда, бұл рұқсат етілген кейбір мағынада бірегей әсеріне байланысты жылжымайтын мүлік бағасының айтарлықтай өсуін, бір фактор қатысуымен, сондай-ақ, төртінші сценарийін бөлуді қарастыру. Өздеріңізге белгілі, доллар, 2014 жылы рубліне қатысты өсті екі есе дерлік. Алайда, ТМД елдері, соның ішінде өзге дамушы елдер, валюталар ең сондықтан онда арзан АҚШ. Нәтижесінде, доллар мен Ресейде орташа жалақы, мысалы, Қазақстанда, іс жүзінде тіпті, бәлкім теңесті, немесе, көрші елге орнатылған қандай жол беруге бастады. Нәтижесінде, айталық, тұрғысынан Ресей Федерациясының пәтер, қазақ теңге көрші елдерге қарағанда едәуір арзан сегменттерінің бірқатар бастады. соңында Қазақстан азаматтары Ресейге келіп, осында үй сатып алу. Беларусь, Әзірбайжан, Балтық, мүмкін Қытай - кейбір экономистер байланысты басқа да көрші елдердің тұрғындарының осыған ұқсас қызметіне жалғастыру және нашарлатуы мүмкін Бұл үрдіс. Бұл жылжымайтын мүлік сұранысты қыздыра және инфляция асатын баға өсу динамикасын анықтау үшін кейбір дәрежеде болады.

Мүмкін ипотека алуға немесе жоқ фактісі туралы шешім қабылдау кезінде бір, төртінші сценарийін қатысты сараптамалық пікірін зерделеу керек, бірақ ол шекаралық қаласында тұрады, тек егер. жерсіндірілген ретінде Яғни, бұл параметр деп санауға болады.

қорытындылар

Осылайша, біз жылжымайтын мүлік нарығы үрдістер дағдарыс анықтайтын негізгі факторларды анықтады, және базалық сценариі қарады, зерттеу ағымдағы нарықтық жағдайдың үйінде ипотека алуға ма, ретін анықтау үшін мүмкіндік береді.

Қорытындылай тырысайық. Сондықтан, банктік несиелеудің нарықтық - дағдарыс. Банктер, барлық ықтималдығы, олар өткен жылдары және қызығушылық бірдей шарттармен жасадық қандай динамикасына несие беруге мүмкін болмайды. Қарыз алушылар, өз кезегінде, әрқашан ипотека төлеуге объективті мүмкіндігі жоқ. Салдары - сұраныстың төмендеуі. банк дағдарыс себебі - саяси жағдай. Сондықтан, олар Ресейге қатысты ЕО мен АҚШ-тың санкцияларына өтіңіз кезде, қазір ипотека қабылдау қажет пе, тәртібін анықтау үшін, бәлкім, жоқ дейді. Біз жағдай банктерде тұрақтанды дейін, олар қолданыстағы міндеттемелерін өтеу үшін қарыздардың жаңа көздерін табуға болады, немесе олар осы Үкіметке көмектесе аласыз күту керек.

Ресей жылжымайтын мүлік нарығындағы жағдайды - дәл қазір ипотека алуға ма туралы шешім әсер етуі мүмкін, екінші фактор. Фондық сценарийлер үш экономистер. инфляция немесе төмендеуі өлшемдес бағасының Бұл тұрақтандыру, төмен өсу. Немесе, адам, шекаралық қаласында пәтер құнының ұзартуы тұрады, егер.

Мен ипотека алып керек? ағымдағы нарықтық жағдайға қатысты осы шешімнің оң және теріс тұстарына, әбден айқын бар. жақын арада сұраныс өседі, егер инвестиция салуға мүмкіндігі - оң аспектілері арасында. мұнай бағасының, импорт алмастыру, экономиканы әртараптандыру ықтимал қайтару есебінен - бірақ экономистер, және қазіргі дағдарыс айтарлықтай тереңдігін мойындайды, бұл жағдайды жақсарту жақын болашақта орын деп саналады. Сондай-ақ, жылжымайтын мүлік инвестиция, кем дегенде, инфляцияның корреляция инвестиция ақша қауіпсіздігін қамтамасыз ету. тұрғын үй сатып алу туралы шешім теріс аспектілері арасында - бағаның құлдырауы ықтималдығы немесе өсу болмауы өте жоғары болып табылады. Бір де, басқа бірде-пәтерді сатып алушы үшін тиімді болуы мүмкін емес болады. Сондай-ақ, ең алдымен, осы кезеңде, банктер қарыз алушы қызығушылық қолайлы жағдай ұсынуға қабілетті емес.