Құрылымдық ноталар: анықтамасы, сипаттамасы және сипаттамасы

Тиімді инвестициялық - тақырып өзінің өзектілігін жоғалтқан жоқ. Осыған байланысты, үнемі жаңа деңгейге табыс алуға түрлі құралдар қалыптастыру. Бірі құрылымдық ноталар болып табылады.

құрылымдық өнімдер туралы аз

Ол қаржы қызметтері нарығының, бір-бірімен бәсекелеседі екі үлкен топқа, клиенттердің назарын тырысып, бар екенін түсінеді. Біз қор нарығына байланысты банктер мен компаниялар туралы айтып отырмыз.

Соңғы жылдары, банк саласы жақсы қалыпта, сондықтан көптеген инвестициялық компаниялар жоғары табыс алуға мүмкіндік беретін, жаңа тартымды өнімдер құруға үлкен күш. сайып келгенде, құрылымдық өнімдерді құруға әкелді депозиттік өтірік, принциптеріне негізделген бәсекелестік. Бұл санат болып табылады және құрылымдық ноталар ретінде анықталады.

Қандай осы термин түсінген жөн? Шын мәнінде, ол сіз қағидатты жаңа деңгейге негізгі қор нарығы құралдарын (депозиттер, облигациялар), сондай-ақ олардың туынды (своптар, опциондар, фьючерстер) басқаруға мүмкіндік береді пайда бірегей форматы болып табылады.

Бұл құрылымдалған ноталары пайдалану жиі инвестициялар бойынша 100% қайтару әкеледі, және одан да көп фактіні растайды. Әлбетте, бұл ақша жоғалту қаупін азайтады жеткілікті жарқын нәтижесі.

тиісінше, осындай көрсеткіштерімен бәсекеге Банк депозиттері, мүмкін емес.

қандай құрылымдалған (құрылымдық) жазбаларды түсінуге тырысып, сіз басқаша, осы өнімге сәл көзқараспен және дәстүрлі инвестициялық банкинг және қаржы құралдарының (фьючерстер, опциондар және т.б.) құзыретті комбинациясы ретінде анықтауға болады. көп жай айта отырып, ол стандартты схемаларын үйлестіре арқасында, сіз пайда арттыру үшін жаңа, әлдеқайда тиімді жолын алуға мүмкіндік береді, пайда, қабылдау дәстүрлі жолдарын араластыру болып табылады.

сенімділік

өте таныс емес кез келген өнім сияқты, құрылымдық ноталар кейбір сенімсіздік тудыруы мүмкін. Шын мәнінде, осындай реакция себептері болып табылады.

төменгі сызық осы түріне инвестициялық өнімдерінде капитал қорғау дәрежесі жоғары ретінде анықтауға болады, бұл. Нақтырақ айтқанда, ол қайта қаржыландыру ставкасын Ресей Федерациясының Орталық Банкі деңгейінде қайтару кепілді жылдамдығын бере алады.

Бірақ құрылымдық өнімдер өз шектеулері бар. Солардың бірі - олардың құны. Ол басқа да жай ғана жеткілікті ақша жоқ, ал тек ауқатты адамдар оларды пайдалана алады мәселе. Осы құралдардың бастапқы бағасы $ 10 мың басталады. Ал дейін жарты миллион $ болуы мүмкін.

жақсы жаңалық ең ірі банктердің кейбір 3 мың доллар бағасы бойынша құрылымдық өнімдерді сатып алу мүмкіндігін қамтамасыз етеді, ..

Бірінші құрылымдық Ескерту

Мұндай өнімдерді пайдалану АҚШ-тың қор нарығында 1969 жылы басталған, содан бері, олар көптеген өзгерістерге ұшырады. Мәскеу қор биржасында болсақ, бұл нарық жазбада алғаш рет компаниялардың FG BCS тобын таныстырды. Бұл құрылымдық кредиттік облигациялар ретінде анықталады.

Ресейде мұндай бағалы қағаздар шығару тәжірибеге жоқ. жаңа өнім ең ірі үш банктің (Сбербанк, ВТБ және VEB) байланыстыру үшін арналған. төлемдер болсақ, ол 12 ай ішінде 13% шығу отырып жарты жылдық купон түрінде жасалады. Бұл жағдайда, номиналды құны өнімнің 80 мың адамды құрайды. руб. облигацияларды өтеу күні сәуір 2017 орнатылды.

Жұмыс принципі

инвестор осындай құрылымдық жазбада ретінде өнім облигация болып табылады сатып алған кезде, бұл құралдар бірқатар сіздің қаржы қосылады. Ол сондай-ақ ақша, шын мәнінде сенім көшіріледі деп атап әділ болып табылады.

Бұл процесс заң құқықтық негіз бар және (ФСФР Order 07-37 / пз-н №) толық заңды болып табылады. Бұл жағдайда, бастапқыда осы инвестор күтуге болады табыстылықтың белгілі бір деңгейін қамтамасыз ету.

екі бөлікке инвестициялық бөлу: инвестиция ақша дәлелденген схемасы пайдалану арқылы кепілдік оралу. табыс белгіледі сол құралдарға инвестиция ол бірінші және ең ірі. өмірінің соңына бұл бөлігі 100% қанағат әкеледі болып табылады. сенімділігіне немесе банк салымы жоғары деңгейімен қолданылатын облигациялар болуы мүмкін.

Екінші бөлігі жоғары, бірақ айтарлықтай көп тәуекелді пайдалануға енгізілген. Қандай көптеген қатынастарда болып табылады ноталар құрылымын айқындайды, бірақ әдетте ол нарық құбылмалылығы, инвестиция айтарлықтай өсуін алуға мүмкіндік үлестік индексі және басқа да қауіпті опциялары өзгерістер жұмыс істейді.

Осылайша, құрылымдық жазбаларды сатып инвестор, үздік, және өте әр түрлі қарқынмен, өтемақы кем дегенде 100% сене алады.

Жалпы түрлері

ең жиі пайдаланылады құрылымдық өнімдер, бірнеше түрлері бар:

• капитал қорғау Ескертулер. Бұл өнімнің басты айырмашылығы қорытынды төлем жүзеге асырылатын болады уақытта соманың толық қайтару болып табылады. Сонымен қатар, бұл факт нәтижесі активтері өнім негізге алынды қаншалықты тиімді байланысты емес. Ол басқа түрлерін, кем дегенде тиімді, бірақ ең сенімді салыстырғанда, деп түсiнiледi.
• Phoenix Ескертпелер. Бұл құралдың құрылымы ай сайынғы төлемдерді алуға мүмкіндік береді. Бос және басқа да ыңғайлы аралықтар (тоқсан сайын немесе әр алты ай сайын). Себебі, сондықтан жиі төлемдер музыка мұндай ең тиімді деп аталады мүмкін емес, бірақ тұрақты негізде инвесторлар олардың пайда алып тастай алады.

• автоматты тоқтатылуына Ескертулер. Бұл жағдайда, төлемдерінің бір бөлігі ретінде, Phoenix, ешқандай пайдаланған кезде-ақ. мақсаты автоматты түрде құрылған табыс шекті жеткен уақытта тоқтатылады талап етілетін көлемі, үздіксіз жинақтау болып табылады. қолма-қол, Бұған дейін жұмыс істемейді. инвестордың аяқталғаннан кейін барлық ақша инвестиция және пайда алады.

жаңа түрі

музыка сорттары өте көп. Қаржы және қор нарығы дамып, және жақсартылған арқылы орындалады инвестициялық өнімдер.

біз мысалдар туралы айтатын болсақ, біз деп аталатын «үдеткіш» еске алады. Осы құрылымдық жазбаның жүрегінде пайдалану болып табылады қаржылық левередж. Оның мақсаты - жоғары тәуекелдер жүреді жылдам пайда,. Бір нақты актив инвестициялардың айтарлықтай ұлғайтуға қол жеткізді, оның көмегімен, бар. Бұл өнімнің кепілді ұсынуға емес, сондай-ақ тұрақты купондық төлемдер.

Жаңа жазбаларды құрылымдалған және мұндай «Avtokoll» ретінде құралы қамтиды. Ресей нарығында барған сайын танымал. Ол сату құбылмалылығы негізделген. Бұл жағдайда, сондай-ақ елеулі тәуекелі бар басым жоғары пайда ретінде қарастырылады. Бұл схема бойынша негізгі активтерді өзгерту баға динамикасының тәуелді болып шартты капитал қорғау бар.

Инвесторлар де пайдаланылады, және «сандық» Ескерту. Бұл өнім елеулі тәуекелдерді улайтындарға ниет және қалыпты, бірақ тұрақты өсу инвестициялар сүйенеді емес кім үшін қызықты болады. купондық төлемдер Бұл жағдайда, инвестор әлі де қол жетімді.

нәтижелері

инвестиция саласындағы өзектілігі мен осы өнімнің танымал бағалау қиын болады - мәселе «, бұл құрылымдық ноталар» жауап алуға тырысты, кім.

бірақ жоғары тәуекел бар, баяу және қауіпсіз немесе жылдам: Бұл құралдар өз қаражатын көбейту үшін ең дұрыс жолы таңдауға мүмкіндік береді. Кез келген жағдайда, мұндай тиімді нарықтық жабдықтау танымалдығы, ноталар өсе жалғастырады ретінде.