Әлемдік көрсеткіштер: олар қандай?

Бәлкім, оның өмірінде кемінде бір рет әлемдік индекстер туралы естіген шығар. Олар қандай? Олар не үшін пайдаланылады? Әлемдік көрсеткіштер қалай қарастырылады? Осы және басқа да сұрақтар осы баптың шеңберінде жауап болады.

жалпы ақпарат

Алдымен, әлемдік индекстердің не екенін білейік. Осылайша бағалы қағаздардың белгілі бір тобына баға өзгеруінің көрсеткіштері келтірілген. Олар қандай негізде біріктіреді? Аналогияны қалыптастыру арқылы бір сипаттаманы (меншік иесі, өнеркәсіп, және т.б.) біріктіретін акциялар портфелі туралы айтуға болады. Белгілі бір индекс құрастырылған кезде (немесе зерттеледі), онда ең маңыздысы қандай бағалы қағаздар құрылды. Осыған байланысты, оған енгізілген қорлар мен облигациялардың жиынтығы сіз нарықтағы ахуалды зерттеуі мүмкін. Ақпарат белгілі бір аймаққа және бүкіл экономикаға қатысты болуы мүмкін. Әлемдік индекстердің динамикасы жалпы дамуды бағалауға мүмкіндік береді, өйткені ол, әдетте, өте тығыз байланысты (немесе олардың арасындағы өзара қарым-қатынастар жоқ) кәсіпорындардың тұтас жиынтығын ескереді.

Бұл көрсеткіштердің қандай түрлері бар? Индекстер есептеу әдісімен, отбасымен және автормен жіктелуі мүмкін. Әрбір үлгі бөлек қарастырылады.

Ең ежелгі көрсеткіштер

Алдымен, өткен күндерге тоқталайық. Алғашқы кең таралған индексті 1884 жылы алыс шөлді Чарльз До құрды. Ол АҚШ қор биржасында ұсынылған 11 ірі көлік компаниялардың баға белгілеу негізінде есептелген . 1896 жылы ол қайта құрылды және жағдайдың жай-күйін көрсете бастады, Америка Құрама Штаттарының ірі өнеркәсіптік кәсіпорындары.

S & P 500 индексі әбден белгілі, ол АҚШ-тағы жарты мың ірі компаниялардың назарын аударады. Ол 1923 жылы құрылды, бірақ қазіргі заманғы нұсқасы 1957 жылы пайда болды. Бұл екеуі өңделген мәліметтердің жоғары дәлдігімен әлемнің негізгі индекстерімен танылған, бірақ олар ең алдымен АҚШ-қа бағытталған. Неге бұлай? Шын мәнінде, ең ірі компаниялардың пайыздық үлесі АҚШ-та орналасқан. Және бұл мемлекеттің бүкіл планетаға үлкен ықпалын тигізеді және көпшілікті Доу мен S & P 500-ні қалыптасқан үрдістерді көрсететін негізгі әлемдік қор индекстерінің ретінде көруге шақырады.

Олар не үшін қажет?

Егер жалпы жағдайды қарастыратын болсақ, онда әлемдік индекстер индикаторлар болып табылады, олардың арқасында инвесторлар белгілі бір салада немесе бүкіл экономикадағы компаниялар қозғалысының жылдамдығын және жалпы бағытын сипаттай алады. Осы деректерді ескере отырып, инвестициялауға қатысты шешімдер қабылданады. Сондай-ақ, өзгерістер белгілі бір оқиғалардың әсері туралы хабардар болуы мүмкін.

Кішкентай мысалды қарастырайық. Мұнай бағасының өсуі байқалсын. Сонда алмасуда не болады? Мұнай өндіретін компаниялардың құны да өседі. Әрине, бұл қарапайым және қарапайым мысал болып табылады, бірақ ол индекстерді қарауға мүмкіндік беретін нәрселер туралы түсінік береді. Бұрын индекстердің түрлері туралы айтылды. Оларға қайта оралайық.

Есептеу әдістері

Ең ескі бірі орта арифметиканы іздеуді қамтамасыз етеді. Егер біз осы әдісті қолданатын әлемдік қор индекстерінің туралы айтатын болсақ, онда біз Dow Jones-ны еске салуымыз керек. Ол акциялардың орташа сараланған бағалары бойынша есептелді. Бірақ уақыт өте келе бұл әдіс кемшіліктері айқын болды. Өзі туралы ең маңызды нәрсе компаниялардың әртүрлі акцияларын шығарғаны болды. Нәтижесінде шынайы жағдай айтарлықтай бұрмаланған болатын. Рас, мұнда артықшылықтар бар, өйткені мұндай индекстер қарапайым есептеу және акциялар мен облигациялар бағасының ауытқуына реакция жылдамдығымен ерекшеленеді. Нәтижесінде, дағдарыс туралы сөз қозғалғанда, ол өте тез үйренеді.

Мұндай көзқарастың баламасы - салмақталған орташа арифметикалық ортаны қолдану. Мысалдардың бірі - Value Line Composite Aithmetic Index. Бұл жағдайда әр қордың бағасы индекстің жалпы құнындағы оның үлесіне сәйкес келетін белгілі бір коэффициентке көбейтіледі.

Соңғы геометриялық құндылықты іздестірудің соңғы тәсілі болып табылады. Мысал - FT 30.

Отбасылар мен индекстерді өндірушілер

Бұл ұғым бір ұйым есептейтін индикаторларға енгізіледі. Мысалға, біз Standard & Poor's рейтингілік агенттігін еске түсіре аламыз, ол тек 500 ірі компанияларды ғана емес, тіпті елін бағалайды. Сондай-ақ жеке биржалардың жеке отбасылары бар (NASDAQ, МБВБ, RTS, DAX 100 секторлық индексі және басқалары). Өндірушілерге қатысты олар тиісті мекеме өздерінің компиляциясымен айналысқан кезде, олар қайтадан агенттік бола алатынын айта аламыз. Олар сондай-ақ жеке алмасу арқылы жасалады.

Қорытынды

Әлемдік индекстер көптеген адамдар мен ұйымдардың инвестициялық қызметінің маңызды құралы болып табылады. Егер Ресей Федерациясының жағдайы туралы айтатын болсақ, онда екі ерекшелік бар:

1. Ресей әлі де жаһандық масштабтағы негізгі ойыншылар орналасқан ел емес.
2. Еуропалық Одақ пен АҚШ-тың санкциялар саясатына байланысты, рейтингтік агенттіктер мен биржалар Ресей Федерациясындағы істердің жай-күйін қамтымайтын жаңа индикаторлар құруға бастайтын үрдіс бар. Ресми түрде, бұл инвесторларды ішінара халықаралық оқшаулануға жататын елдің елеулі әсерінен және тәуекелді активтерге салынған инвестициялардан қорғауға бағытталған.

Әлемдік индекстер тіпті болашақта еркін өмір сүру үшін көбірек мүмкіндіктерге ие болу үшін өздерінің инвестициялық портфелін жинауды жоспарлап отырған адамдар үшін қолайлы болуы мүмкін.