Жылжымалы мобильділік коэффициенті: формула. Қаржылық жағдайды талдау

Кез-келген кәсіпорынның қаржылық көрсеткіштерінің тұрақтылығы, ең алдымен, қаржы ресурстарын сауаттылыққа және активтерге қаржы ресурстарының тиістілігіне байланысты. Сондықтан сапалы бағалау үшін мүліктің құрылымын, сондай-ақ оның қалыптасу көздерін және олардың өзгеру себептерін зерттеу қажет. Айтпақшы, әдетте, құрылымның қаржылық жағдайына теріс әсер ететін себептерді қарастырамыз.

Бағалаудың өнімі

Бастапқыда баланстық есепке сәйкес нақты есепті күнгі құрылымның активтерінің жалпы құнын анықтау қажет. Сол кезеңде ақпараттарды салыстыру арқылы есепті кезеңнің басында және басында салыстыра отырып, әрбір меншік түріне ауытқуларды анықтау қажет. Құрылымдағы өзгерістерді егжей-тегжейлі зерделеу үшін теңгерімде ұсынылған жалпы валютадағы меншіктің әрбір түрінің нақты салмағын қосымша есептеп, сондай-ақ мүліктегі құрылымдық өзгерістердің себептерін зерттеу қажет екендігін атап өткен жөн.

Келесі қадам

Бұдан әрі ағымдағы және ұзақ мерзімді активтер динамикасының қатынасын қарастыру, сондай-ақ мүліктік мобильділік коэффициентін есептеу логикалық болып табылады. Осы есептеулердің негізінде осындай тұжырымдар жасауға болады:

• Айналым капиталының ұлғаюы және келісілмеген активтердің азаюы жағдайында жылжымайтын мүлік кешенінің айналымын жылдамдату үрдісі құрылымда байқалады. Бұл сценарийде, әдетте, қаражаттың белгілі бір бөлігін шығару және қысқа мерзімді инвестициялар (әрине, ұсынылған баптардың пайызы ұлғайған жағдайда) болып табылады.
• Мүлікті дұрыс сипаттау үшін жылжымайтын мобильділік коэффициентін есептеу қажет. Ол негізгі айнымалы құнның құнының мүліктің құнына қатынасы ретінде ұсынылады. ). Іс жүзінде бұл келесідей көрінеді: Kmi = OA / VB ( мүлікті мобильділік коэффициенті ). Көрінетін формула өте қарапайым.

Тағы не?

Бірінші кезеңнің соңғы сатысы - Кмоа есептеу. Ағымдағы активтердің ұтқырлық коэффициенті ОА-ның жалпы құнына олардың максималды жылжымалы құрамдас бөлігі (қорлар ғана емес, сондай-ақ қаржы салымдары) ретінде ұсынылған. Жоғарыда көрсетілген коэффициенттердің ұлғаюы құрылымның мүліктік кешенінің айналымын жеделдетудің тамаша дәлелі болып табылады.

Ағымдағы активтердің қозғалыс коэффициенті мынадай: Kmoa = (DS + CFI) / OA.

OA мобильдігінің төменгі деңгейі әрдайым жағымсыз фактор болып табылатынын атап өткен жөн. Өнімнің жоғары рентабельділік индексі болған жағдайда құрылым әдетте өндірісті кеңейту және нығайту үшін бос ресурстарға бағытталған.

Өндірістік әлеуетті талдау

Кез-келген құрылымның қаржылық жағдайы оның өндірістік қызметіне байланысты екенін құпия емес. Сондықтан оны талдау кезінде өндірістік әлеуетті сауатты бағалау қажет, оған мыналар жатады:

• Негізгі құралдар.
• Аяқталмаған өндіріс.
• Өндірістік мақсаттағы меншік.
• Болашақ кезеңдердің шығыстары.

Маңызды фактісі ұсынылған мақалалар олардың құрылымында тек нақты активтерді қамтиды. Олар өндіріс жоспарындағы құрылымның қабілетін сипаттайды (қорларды жеткізу және т.б.).

Өндірістік әлеуеттің сипаттамасы

Өндірістік әлеуетті дұрыс көрсету үшін келесі көрсеткіштер пайдаланылады:

• Қозғалыс, сондай-ақ мүліктің жалпы құнындағы өндірістік мақсаттарға арналған активтердің үлесі.
• Қозғалыс, сондай-ақ кәсіпорын мүлігінің жалпы құнындағы ОЖ-ның нақты салмағы.
• Тозу ОЖ коэффициенті.
• Амортизация нормасы орташа.
• Капиталды инвестициялардың бар болуы, динамикасы, сондай-ақ олардың нақты салмағы, олардың қаржылық көрсеткіштерге қатынасы.

Қорытындылар

Өндірістік активтердің үлесі жыл аяғында ұлғайып, құрылымның жалпы көлеміндегі тиісті активтердің үлесі әдетте өндіріс мүмкіндіктерінің елеулі ұлғаюын білдіреді. Айта кету керек, бұл көрсеткіш 50 пайыздан төмен болмауы керек (салыстыру үшін, әдетте, салалық индикаторлар стандарт ретінде қабылданады). Негізгі құралдардың құрылымдық қорлардың жалпы құнындағы үлес салмағы ОС-ның қалдық құнын теңгерімдік валютамен ара қатынасы ретінде есептеледі. Мұндай есептеу әдетте есепті кезеңнің басында және аяғында жүргізіледі. Талдауда көрсетілген абсолютті көрсеткіштер стандартты (салыстырмалы немесе осы саланың барлық құрылымдары үшін) салыстырылады.

Тозу коэффициентін есептегеннен кейін (басқаша айтқанда, амортизация) оның өзгерісінің сапалық сипаты қалыптасады. ОЖ-ның амортизациясының қарқындылығын дұрыс бағалау үшін орташа амортизация нормасының индикаторы қолданылады (амортизацияның ОС-ның бастапқы құнына қатынасы).

Мобильді медианың құрамын және динамикасын талдау

Ұялы активтер құрылымын талдауға негізделген (жоғарыда келтірілген мүліктің мобильділік коэффициентін қараңыз), ОС құрамында болған өзгерістерді жалпыға ортақ жағдайларда қарастырған жөн, содан кейін нақты мақалалар контексінде. Айналымдағы капиталдың өзгеруінің негізгі себептерін қарастырған дұрыс:

• Пайда (барлық салықтар төленгеннен кейін).
• Амортизациялық аударымдар.
• Компанияның меншікті қаражатын ұлғайту.
• Қарыздар немесе қарыздар бойынша берешектің ұлғаюы.
• Кредиторлық берешек бойынша міндеттемелердің ұлғаюы.

Айналым капиталының төмендеуі

Айналым капиталының төмендеуінің негізгі себептері мынадай:

• Кейбір шығындар нақты құрылымның иелігінде қалатын пайданың есебінен жүзеге асырылады.
• Капиталдың табиғатына инвестициялар.
• Ұзақ мерзімді сипаттағы қаржылық инвестициялар.
• Кредиторлық берешектің айтарлықтай төмендеуі.

Айта кету керек, абсолютті индикаторлар анықталғаннан кейін жалпы бағалау жасалды, мүлікті тиімді пайдаланудың шамалары есептеледі.

Ұзақ мерзімді қаржылық тәуелсіздік коэффициенті

Жоғарыда айтылғандай, өсу әлеуетін бағалау үшін бірқатар көрсеткіштер пайдаланылады. Жоғарыда қарастырылған жылжымайтын мобильділік коэффициенті құрылымның салалық ерекшелігін сипаттайды. Бірақ экономикада өндірісті талдау кезінде қолданылатын бірқатар коэффициенттер бар. Осылайша, меншікті капиталдың мөлшері мен ұзақ мерзімді міндеттемелер баланс валютасына қатынасы қаржы көздерінің жалпы сомасындағы өз қаражаттарының үлесін көрсетеді. Бұл жағдайда ұсынылған мәні 0,8-0,9 екенін атап өту маңызды. Тұрақтылық коэффициенті - бұл қатынастардың ғылыми атауы. Ресей Федерациясының бухгалтерлік жазбаларына сәйкес индикатор мынадай түрде есептеледі:

(SK + DO) / WB = (1300 бет, 1-бет + 1400 бет, 1-нысан) / 1700-бет, 1-нысан.

Индикаторды талдау

Тұрақтылық факторы әдетте динамикада талданады. Осылайша, өсу үрдісі құрылымның іскерлік белсенділігінің өсуіне, оның өндірістік қуаттарын кеңейтуге, сондай-ақ басқару процесінің тиімділігіне сипаттама бере алады. Бұл коэффициенттің төмендеуі, тиісінше, құрылымның даму қарқынын төмендетуге байланысты айналымның төмендеуін көрсетеді. Кәсіпорын, егер алынған кіріс қайта инвестицияланса (яғни инвестицияланған болса), экономикалық өсімнің максималды деңгейіне қол жеткізе алады.

Банкроттықты болжау коэффициенті

Құрылымның қаржылық жағдайының нашарлауы және дәрменсіздіктің алдын алу жағдайында ертерек анықталған жағдайда, бизнеске деген құлдыраудың алдын алу мүмкін. Бұл жағдайда банкроттықтың болжамды коэффициенті қолданылады. Бұл әдіс әдетте талдаушылармен компанияның төлем қабілеттілігін және жалпы әл-ауқатын бағалау үшін пайдаланылады.

Банкроттық деген не? Аралық соттың ұйғарымына сәйкес, қарыз алушының кредиторлардың талаптарын қанағаттандыруға мүмкіндігі жоқ немесе міндетті төлемдерді өтеу мүмкін болмаған кезде, мерзім қарыз алушының қаржылық жағдайының бір түрі ретінде анықталады.

Банкроттық процесі екі негізгі міндеттерді атқарады: кредиторлар алдындағы қарыздарды жою және толық қалпына келтіру, сондай-ақ компанияның қызметін күшейту. Әдетте, экономистер заңды тұлғаның төлем қабілеттілігін төмендету мүмкіндігін анықтауға көмектесетін үш тәсілдерді басшылыққа алады. Олардың ішінде төлем қабілеттілігінің коэффициентін есептеу, төлем қабілеттілігінің коэффициенттерін болжау және бейресми сипаттағы критерийлер жүйесін қолдану. Бұл әдістер ерте кезеңдерде мүмкін ауытқуларды анықтауға мүмкіндік береді және осылайша бар қауіпті бейтараптандыруды жылдамдатады. Олар дағдарыстың алдын алу үшін компанияны басқарудың нақты жүйесін құрайды, оның ішінде:

• Үздіксіз өндірілген экономикалық жағдайдың мониторингі.
• Компания қызметінің қалыпты бағдарынан кейбір ауытқулардың талдауы, сондай-ақ нашарлау дәрежесін бағалау.
• Жағдайға теріс әсер ететін факторларды анықтау.
• Кәсіпорынның қаржы жұмысын қалпына келтірудің мүмкіндіктерін анықтаңыз.

Заңды тұлғаның экономикалық қабілетсіздігінің негізгі белгілерінің бірі кредитордың талаптарын теориялық орындау сәтінен бастап үш айға дейін орындамағаны болып табылады.

Қорытынды

Заңды тұлғаның қаржылық жағдайы объективті де, субъективті сипатта да болуы мүмкін. Олар дәрменсіздік тәуекелін алдын-ала бағалау үшін ескеру маңызды. Мәселен, субъективті факторларға сауда процесінде антресонизацияланған айналымды, «баға-сапа» коэффициентінің төмендеуін, кірістіліктің төмен деңгейін, шығыс баптарын ұлғайтуды және міндеттемелерді ұлғайтуды белгілеу қажет. Нысаналы факторлар толық емес немесе дұрыс емес есептерді, олардың кешіктірілуін, активтердің борыштық қатынасын ұлғайтуды, активтер мен міндеттемелердің теңгерімінде біркелкі емес болуды және өтімділіктің (біртіндеп болса да) артуын қамтиды.